¿Se pueden sufrir pérdidas con los fondos indexados?

¿Cómo se puede perder dinero en un fondo indexado?

La mayoría de los expertos financieros coinciden en que el mayor riesgo es no invertir en absoluto. Si bien es importante ahorrar dinero, la inflación erosiona constantemente los ahorros con el tiempo. En este momento, las tasas de interés están cerca de 0% y los rendimientos de la mayoría de los bonos son incluso inferiores a la supuesta tasa de inflación medida por el Índice de Precios al Consumidor.

En general, se considera que los fondos indexados convencionales son una forma conservadora de invertir en acciones. Sin embargo, todas las inversiones conllevan riesgos, y un fondo indexado, al igual que cualquier otra inversión, puede perder valor con el tiempo. Aunque la mayoría de los fondos indexados convencionales se consideran una forma conservadora de invertir en acciones (aunque existen fondos indexados menos conocidos que se consideran más arriesgados), esto se debe principalmente a su amplia diversificación y a la reducción de la responsabilidad individual en la gestión de los fondos. Los inversores pueden simplemente comprar y mantener sus inversiones durante años o incluso décadas.

El funcionamiento de los fondos indexados

Los fondos indexados forman parte de una tendencia creciente conocida como “inversiones pasivas”. Similar a un fondo cotizado en bolsa (ETF), un fondo indexado está compuesto por diversos activos agrupados en un solo valor que los inversores pueden negociar como una acción normal.

Cuando se compran acciones de un fondo indexado, muchas personas piensan que están adquiriendo una pequeña parte de cada compañía en ese índice de una sola vez. Por ejemplo, un fondo indexado del S&P 500 ofrece a los inversores exposición a la mayoría de las 500 empresas que conforman dicho índice, al menos en teoría. Algunos fondos indexados funcionan de esta manera.

Sin embargo, en realidad, las cosas no son siempre tan simples. El objetivo de un fondo indexado es seguir el rendimiento de un índice, y el fondo puede invertir en cualquier número de activos para lograr este objetivo. Esto incluye a menudo una cantidad considerable de acciones que forman parte de un índice específico, pero también puede haber otros activos incluidos.

Es posible que algunos fondos no tengan ningún activo presente en el índice que se supone deben seguir. En su lugar, podrían invertir únicamente en derivados, como opciones y futuros, que están destinados a funcionar de manera similar al índice.

Además, algunos fondos ofrecen apalancamiento, lo que significa que están diseñados para proporcionar rendimientos o pérdidas superiores a los de su índice respectivo. Por ejemplo, un fondo con un apalancamiento de 3x podría generar un rendimiento o una pérdida tres veces mayor que su índice. Las apuestas apalancadas de cualquier tipo generalmente se consideran más arriesgadas y especulativas.

¿Los fondos indexados pueden tener un valor de cero’

Los fondos indexados generalmente no son tan volátiles como las acciones individuales debido a su diversificación. Sin embargo, si el índice subyacente es volátil, el fondo indexado también lo será, siempre y cuando siga de cerca el desempeño del índice.

Los inversores que optan por fondos indexados bien establecidos que poseen activos reales probablemente no tengan mucho de qué preocuparse. Sin embargo, esto no significa que estén completamente libres de riesgos.

Los fondos indexados pueden ser una buena opción para obtener exposición a amplios segmentos del mercado. A corto plazo, los fondos pueden fluctuar debido a que los mercados no se mueven en línea recta. No obstante, los fondos indexados pueden ser una buena opción para obtener exposición a amplios segmentos del mercado sin tener que seleccionar acciones individuales o administrar una cartera de forma activa.

Aunque todos los fondos indexados tienen el riesgo de sufrir pérdidas, al igual que cualquier inversión, algunos fondos pueden tener una probabilidad real de perder una parte significativa del capital invertido. Los fondos apalancados y los fondos que invierten en productos derivados tienen una probabilidad superior al promedio de generar rendimientos subóptimos.

No obstante, a lo largo de períodos de tiempo prolongados, la mayoría de los índices han obtenido grandes rendimientos, ya que las grandes empresas incluidas en la mayoría de los índices siguen creciendo.